Dźwignia-finansowa.pl

Blog poświęcony jest w całości rynkowi wymiany walut Forex oraz stosowanym tam
instrumentom do których należy między innymi dźwignia finansowa

mroczne strony dźwigni finansowej

Uważaj na duży lewar

Tematem przewodnim tego bloga jest Forex: zarówno w praktycznym jak i mocno teoretycznym podejściu. Często skupiam się na możliwości zastosowania tytułowej dźwigni, zachwalając możliwości jakie daje i tylko wspominając o jej mrocznej stronie. Dziś odwrotnie: skupię się na możliwych przykrych następstwach stosowania lewara.
Dla przypomnienia: dźwignia to instrument finansowy dzięki któremu handlowiec ma możliwość inwestowania kapitału przemnożonego przez wielkość dźwigni. Kiedy więc ta wynosi 1:200 a w naszym portfelu znajduje się 500USD, możemy zainwestować w parę EUR/USD (otwierając pozycję długą: kupujemy euro za posiadane dolary) 500*200 = 100tyś USD. Nadwyżkę "dokłada" nasz broker który pobiera prowizję od każdej transakcji. Czym jest ona większa, tym więcej zostaje u brokera.

Postaram się teraz skupić na sytuacji kiedy otwarta przez nas pozycja okaże się nietrafiona. Chwilowo lub w dłuższym okresie czasu. Bardzo ważne jest spojrzenie na sytuację w skali mikro i makro gdyż w obu tych przypadkach - mimo iż tracimy kapitał - dzieją się zupełnie dwie różne rzeczy.

Zabezpieczenie

Po pierwsze: otwierając pozycję, należy mieć na uwadze że broker nigdy nie będzie do nas dopłacał. Pomijając pojedyncze przypadki kiedy mamy podpisaną specjalną umowę mówiącą że faktycznie w momencie broker zakłada za nas pieniądze które w razie końcowego bilansu ujemnego, zostaną zwrócone. Niestety taka możliwość nie dotyczy "malutkich" a jedynie większe przedsiębiorstwa mające odpowiednie zabezpieczenie gwarantujące spłatę takiej pożyczki.

W praktyce więc kiedy strata z transakcji przekroczy faktycznie posiadane fundusze, sama transakcja jest automatycznie zamykana. Przyjrzyjmy się przykładowi (rzeczywista sytuacja dla pary EUR/USD z listopada 2013 roku):

Gracz zainwestował w parę EUR/USD, otworzył pozycję długą (nr1). Dźwignia wynosiła 1:200, posiadany kapitał to 500USD, po dźwigni: 100 000USD. Zakup euro po kursie 1.3525 czyli: 100 000/1.3525 = 73 937 euro.

Na początku kurs zaczyna rosnąć jednak po chwili spada aż do poziomu 1.3400. W tym momencie inwestor może sprzedać zakupione euro otrzymując: 73 937*1.34 = 99 075USD. Chwila.. przecież to strata rzędu 925USD. Na początku przecież mieliśmy tylko 500USD. W praktyce więc nasza transakcja zostanie automatycznie zamknięta już w punkcie nr3 kiedy kurs osiągnął wartość o 0.0067 niższą niż wyjściowa. To właśnie wtedy stracimy nasze 500USD:
posiadane 73 937 euro sprzedajemy po kursie 1.3458 otrzymując 99 504 USD. W praktyce w portfelu zostały nam... 4 dolary.

Strata

Druga możliwość po po prostu zwykła strata pieniędzy. Mocno związana z wykorzystaniem stop-lossów. W praktyce posiadając wspomniane 500USD przy dźwigni 1:200 każdy nawet najmniejszy spadek wartości należy przemnożyć przez 200. W zależności od pary i jej kursu będzie się to wiązać z różną stratą.
Kiedy jednak gracz aktywnie korzysta z limitów zysku i straty, nie zmieniając ich poziomu podczas trwania otwartej pozycji, nie powinien się niczego obawiać. Często bowiem jest tak że obniżamy stop-lossy wierząc że kierunek trendu się odbije. Tak się nie dzieje a gracz zostaje z niczym.

Wnioski

Pamiętaj że nie każda podjęta decyzja musi kończyć się wyższą niż na początku wartością stanu konta. Jeśli korzystasz ze zmodyfikowanej zasady Pareto 80/20 czyli wartość take-profit jest 4 raz wyższa niż stop-loss (może być stosowana w mniejszym stopniu, np: 2,5 razy wyższa), spowoduje to powstanie pewnego rodzaju bufora. Każda rentowna pozycja daje możliwość straty nawet 2-3-4 krotnie bez ponoszenia większych konsekwencji.
Dzięki temu wystarczy że połowa inwestycji będzie trafiona by stale zarabiać. Czego z całego serca Ci życzę!

Kalendarz

Gram na platformie:

Chcesz być na bieżąco?
Zapisz się na newsletter

Inne z bloga

Czym jest dźwignia finansowa?

Dźwignia finansowa po podstawowy instrument wykorzystywany m.in. na rynku Forex. Często zamiennie nazywana jest lewarem finansowym. Dzięki niej inwestor może obracać kapitałem nawet 50-, 100- czy 200- krotnie większym niż faktycznie posiada. Tym samym dźwignia wielkości 1:100 oznacza że wpłacając brokerowi 300zł, możemy kupować waluty za kwotę 100-krotnie większą: w naszym wypadku będzie to 30 000zł.

Czytaj dalej

Przewodnik po pojęciach stosowanych na Forex

Pisząc ten artykuł z początku chciałem go stworzyć w standardowej, często spotykanej w internecie formule. Miała być to lista haseł wraz z objaśnieniami oraz ewentualnie przykładami. Koniec końców zmieniłem jednak koncepcję: taki słownik w zasadzie się nie sprawdza kiedy faktycznie chcielibyśmy przyswoić kolejne porcje wiedzy. Tym samym poniżej co prawda znajdziecie wszystko o kolejnych zagadnieniach, będą one jednak wplecione w treść.

Czytaj dalej

Pierwszy wpis na "dźwigni"

Witam serdecznie na pierwszym wpisie serwisu dzwignia-finansowa.pl. Witryna będzie traktować o rynku Forex: miejscu w którym można szybko i wygodnie, online – za pośrednictwem internetu, wymieniać waluty i na tym zarabiać.

Czytaj dalej

O autorze

Marek, z wykształcenia ekonomista, zajmuje się handlem na giełdzie walutowej od 3 lat. Z początku hobby z czasem zamieniło się z regularnie wykonywany zawód. Aktualnie zawodowy treader i szkoleniowiec. Prywatnie słucha muzyki jazzowej, gra na saksofonie i uwielbia podróże.